Optik endüstrisindeki şirketlerin açıkladığı 2023 yılının ikinci çeyreğine ilişkin mali sonuçlar, "Kırbaç etkisinin" bu dönemde optik bileşen tedarikçilerini rahatsız etmeye devam ettiğini ortaya koyuyor. Ekipman üreticileri ve son müşteriler arasındaki yüksek stok seviyeleri, bileşen düzeyindeki satış artışını sınırladı. Ancak LightCounting tarafından toplanan optik alıcı-verici satış verileri, Ethernet alıcı-vericilerine ve Yüksek Hızlı Aktif Optik Kablolara (AOC) yönelik talepte toparlanmanın ilk işaretlerini gösteriyor.
Aşağıdaki grafik tüm endüstri tedarik zincirinin durumunu göstermektedir. Telekom optik bileşenlerinin (DWDM, FTTx ve WFH) satışları yıllık bazda %33, önceki çeyreğe göre ise %14 azaldı. Datacom optik bileşenlerinin (Ethernet, fiber kanal ve AOC) satışları da yıllık bazda %15'lik bir düşüş kaydetti ancak Ethernet alıcı-verici satışları, ikinci yarıda daha önemli bir büyüme beklentisiyle önceki çeyreğe göre %5 arttı AOC satışları ilk çeyrekte keskin bir düşüş yaşadı ancak 2023'ün ikinci çeyreğinde hızla toparlandı. Bu büyümenin büyük kısmı yapay zeka kümelerindeki optik bağlantılara olan talebe bağlanabilir. Bu analiz, Ethernet alıcı-verici satışlarına kolayca %10 ve AOC satışlarına %30 artış katabilecek NVIDIA'nın doğrudan optik bileşen satışlarını kapsamamaktadır.
Önceki iki çeyreğe benzer şekilde, İnternet İçerik Sağlayıcıları (ICP'ler) ve İletişim Hizmet Sağlayıcıları (CSP'ler), devam eden işten çıkarmalarla birlikte temel iş alanlarında büyümede bir yavaşlama olduğunu bildirdi. Çoğu kişi, 2023 için harcama büyümesinde bir yavaşlama bekliyor. 2023'ün ikinci çeyreğinde dört büyük veri merkezi operatörü arasında bulut hizmeti satış büyümesinin yavaşlama eğiliminin devam etmesi özellikle endişe verici. Bu eğilim, "yapay zeka silahlanma yarışının" bariz hakimiyetine rağmen devam ediyor. "
Optik bileşen satışlarındaki keskin düşüşün aksine, ağ ekipmanı satışları 2023 yılının ikinci çeyreğinde %0,4-0,5'lik hafif bir düşüşle sabit kaldı. Bu olağandışı olgunun nedeni, birçok bileşenin tedarikinin yetersiz olduğu durumlarda 2021-2022 tarihinden itibaren ekipman siparişlerinin birikmiş olmasıdır. Şu anda ekipman tedarikçileri hâlâ bir yılı aşkın süredir verilen siparişleri yerine getirmek için çalışıyor.
2023'ün üçüncü çeyreğine ilişkin görünüm açısından Amazon, Meta, Calix ve Ciena, 2022'nin üçüncü çeyreğine kıyasla çift haneli satış artışı bekliyor. Ancak Coherent ve Lumentum, devam eden stok sorunları nedeniyle çift haneli düşüşler bekliyor öncelikli müşterileriyle, özellikle de telekom ekipmanı tedarikçileriyle. Telekom bileşen talebinde toparlanmanın 2023'te gerçekleşmesi pek mümkün görünmüyor.